S druge strane, nesustavni rizik odnosi se na rizik koji proizlazi iz kontroliranih i poznatih varijabli, koje su specifične za industriju ili sigurnost.
Sustavni rizik ne može se eliminirati diverzifikacijom portfelja, dok se diverzifikacija pokazala korisnom u izbjegavanju nesistematskog rizika. Potpuno pročitajte ovaj članak da biste znali o razlikama između sustavnog i nesustavnoga rizika.
Tablica usporedbe
| Osnova za usporedbu | Sustavni rizik | Nesustavni rizik |
|---|---|---|
| Značenje | Sustavni rizik odnosi se na opasnost koja je povezana s tržišnim ili tržišnim segmentom u cjelini. | Nesustavni rizik odnosi se na rizik vezan uz određenu sigurnost, tvrtku ili industriju. |
| Priroda | nekontroliran | kontrolirati |
| čimbenici | Vanjski faktori | Unutarnji čimbenici |
| utječe | Veliki broj vrijednosnih papira na tržištu. | Samo određena tvrtka. |
| vrste | Kamatni rizik, tržišni rizik i rizik kupovne moći. | Poslovni rizik i financijski rizik |
| Zaštita | Raspodjela imovine | Diversifikacija portfelja |
Definicija sustavnog rizika
Pod pojmom „sustavni rizik“ podrazumijevamo varijacije u prinosima na vrijednosne papire, koje proizlaze iz makroekonomskih čimbenika poslovanja, kao što su društveni, politički ili ekonomski čimbenici. Takve fluktuacije povezane su s promjenama u povratku cijelog tržišta. Sustavni rizik uzrokuju promjene u vladinoj politici, prirodni čin kao što su prirodne katastrofe, promjene u nacionalnom gospodarstvu, međunarodne gospodarske komponente itd. Rizik može rezultirati padom vrijednosti ulaganja tijekom razdoblja. Podijeljen je u tri kategorije, koje su objašnjene kao:
- Kamatni rizik : Rizik uzrokovan fluktuacijom kamatne stope ili kamata s vremena na vrijeme i utječe na kamatonosne vrijednosnice kao što su obveznice i zadužnice.
- Rizik inflacije : Alternativno poznat kao rizik kupovne moći jer negativno utječe na kupovnu moć pojedinca. Takav rizik nastaje zbog porasta troškova proizvodnje, porasta plaća itd.
- Tržišni rizik : Rizik utječe na cijene dionice, tj. Cijene će se stalno povećavati ili smanjivati tijekom razdoblja zajedno s ostalim dionicama tržišta.
Definicija nesustavnoga rizika
Rizik koji nastaje zbog fluktuacija povrata osiguranja društva zbog mikroekonomskih čimbenika, tj. Čimbenika koji postoje u organizaciji, poznat je kao nesustavni rizik. Čimbenici koji uzrokuju takav rizik odnose se na određenu sigurnost tvrtke ili industrije, što samo utječe na određenu organizaciju. Organizacija može izbjeći rizik ako se u tom smislu poduzmu potrebne radnje. Podijeljen je u dvije kategorije poslovnih rizika i financijski rizik, objašnjeno kao:
- Poslovni rizik: Rizik koji je svojstven vrijednosnim papirima je da tvrtka može ili ne mora dobro obavljati posao. Rizik kada je tvrtka ispod prosjeka poznata je kao poslovni rizik. Postoje neki čimbenici koji uzrokuju poslovne rizike kao što su promjene u vladinim politikama, porast konkurencije, promjene u ukusu i preferencijama potrošača, razvoj zamjenskih proizvoda, tehnološke promjene itd.
- Financijski rizik : Alternativno poznat kao rizik zaduživanja. Kada dođe do promjene u strukturi kapitala društva, to predstavlja financijski rizik. Omjer duga i kapitala je izraz takvog rizika.
Ključne razlike između sustavnog i nesustavnoga rizika
Osnovne razlike između sustavnog i nesustavnoga rizika daju se u sljedećim točkama:
- Sustavni rizik znači mogućnost gubitka povezanog s cijelim tržišnim ili tržišnim segmentom. Nesustavni rizik znači rizik povezan s određenom industrijom ili sigurnošću.
- Sustavni rizik je nekontroliran, dok je nesustavni rizik moguće kontrolirati.
- Sustavni rizik nastaje zbog makroekonomskih čimbenika. S druge strane, nesistematski rizik nastaje zbog mikroekonomskih čimbenika.
- Sustavni rizik utječe na velik broj vrijednosnih papira na tržištu. Nasuprot tome, nesustavni rizik utječe na vrijednosne papire određene tvrtke.
- Sustavni rizik može se eliminirati na nekoliko načina, kao što su hedžing, raspodjela imovine, za razliku od nesistematskog rizika koji se može eliminirati diversifikacijom portfelja.
- Sustavni rizik podijeljen je u tri kategorije, tj. Kamatni rizik, tržišni rizik i rizik kupovne moći. Za razliku od nesistematskog rizika, koji je podijeljen u dvije šire kategorije poslovnih rizika i financijski rizik.
Zaključak
Izazivanje sustavnog i nesustavnoga rizika također je veliki zadatak. Kako su vanjske sile uključene u izazivanje sustavnog rizika, tako su i one neizbježne, kao i nekontrolirane. Štoviše, ona utječe na cjelokupno tržište, ali se može smanjiti hedgingom i raspodjelom imovine. Budući da je nesustavni rizik uzrokovan internim čimbenicima, tako da se njime lako može kontrolirati i izbjeći, u velikoj mjeri kroz diverzifikaciju portfelja.
